Airbnb首次公开募股文件披露了大流行对租金的影响

在期待已久的首次公开发行文件中，Airbnb Inc.概述了不断扩大的亏损和收入下降，同时预计当经济最终从冠状病毒大流行中恢复后，对住房共享需求反弹的乐观情绪。

该公司周一的文件证实了Covid 19对旅游业造成的严重破坏。该公司表示，在截至9月30日的9个月中，该公司的总预订价值下降至180亿美元，比去年同期下降了近40%。

该文件显示，在过去的9个月中，Airbnb的净亏损为6.97亿美元，营收为25亿美元，而去年同期的净亏损为3.23亿美元，营收为37亿美元。

总部位于旧金山的房屋租赁平台列出的发行规模为10亿美元，这是一个占位符，随着银行家们测试对股票的需求而改变。待售股票的数量及其建议的价格范围将在以后的文件中披露。熟悉该公司计划的人士表示，它将寻求在12月的首次公开募股中筹集至多30亿美元。

第三季度篮板

在3月份的大流行使其业务受到节制之后，Airbnb的预订量在4月份触底，比去年下降了72%。它减少了营销支出，并将其全职员工人数减少了约25%。到6月，预订量仅同比下降了21%。

在经历了艰难的第二季度之后，根据未扣除利息，税项，折旧和摊销前的收益，近在家度假的人潮激增使第三季度成为Airbnb有史以来最赚钱的地方。根据调整后的Ebitda计算，其收入为5.01亿美元，与第二季度的4亿美元亏损相比有很大的差距。

该文件显示，尽管如此，Airbnb第三季度的收入仍为13亿美元，较2019年同期下降18%。

不过，Airbnb的旅行经历比竞争对手好得多：Booking Holdings Inc.第三季度的收入下降了48%，Expedia Group Inc.的下降了58%。

主承销商

Airbnb的发行将由Morgan Stanley和Goldman Sachs Group Inc.牵头。Allen&Co.，美国银行，Barclays Plc和花旗集团也被列为承销商。Airbnb计划将其股票在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为ABNB。

上市地点是纳斯达克公司在纽约证券交易所的胜利。自Facebook在2012年IPO以来，Airbnb的上市有望成为纳斯达克最大的上市交易。

在提议的条款和其他细节在以后的文件中披露之前，无法精确计算出该公司在IPO中的潜在估值。

彭博社报道，虽然Airbnb的估值在2017年的一轮融资中达到310亿美元，但包括Silver Lake和Sixth Street Partners在内的四月份债券和股票证券的认股权证估值仅为180亿美元。

红杉创始人

Airbnb的投资者包括风险投资公司红杉，该公司拥有IPO投票权的16.4%。其他顶级投资者包括Founders Fund(占5.4%)和DST Global(占2.3%)。这些投资者以及公司的高管和董事将能够通过B类股份控制公司。B类股份每股持有20票，而在IPO中出售的A类股票则只有一票。

与Uber Technologies Inc.在2019年IPO中针对司机的定向股票计划类似，Airbnb正在为其房东保留一部分股票。它仅适用于2019年和2020年接待美国客人的美国居民。

Airbnb即将加入食品配送公司DoorDash Inc.，该公司已于上周五提交了上市申请，这是已经创下IPO最高纪录的一年的结局。根据彭博汇编的数据，主要是由特殊目的收购公司(SPAC)的激增以及软件公司(在较小程度上由软件公司)推动的，到2020年在美国交易所筹集的历史记录超过1410亿美元。

知情人士说，在线折扣零售商Wish Inc.和分期贷款提供商Affirm Inc.预计将与Airbnb和DoorDash一起在年底前完成IPO。

这种流行病的一个后果是，Airbnb选择发行新股以通过传统IPO筹集资金。它以前倾向于直接上市，即投资者可以将其股票投放市场，而不必等待IPO锁定期到期，也不必通过发行新股来稀释其股票价值。

城堡，绵羊货车

Airbnb由Brian Chesky，Joe Gebbia和Nathan Blecharczyk于2008年金融危机期间创立，是酒店的廉价选择。

Airbnb在2014年的一轮融资中获得了100亿美元的估值。首席执行官切斯基(Chesky)在2018年面临来自员工的越来越大的压力，要求公司上市。随着一些员工持股的到期日临近，这种压力逐渐增大。

该公司作为双向平台运作，将想要出租全部或部分房屋以赚取额外现金的人们与寻求廉价(有时是古怪)住宿的旅行者联系在一起。城堡，树屋，大篷车，羊皮车，甚至是威尔·史密斯(Wel Smith)的Bel Air豪宅大厦的翅膀，都在Airbnb上做过广告。该平台通过减少预订量来赚钱。