ESMA评论：FCA应该彻底改革EMIR监管

根据欧洲市场基础设施法规（EMIR）对六个国家主管当局（NCA）围绕数据报告质量的监管行为进行的同行评审，呼吁英国金融行为监管局（FCA）彻底改革其监管方法。

FCA否认需要彻底改革其流程

这项由欧洲证券和市场管理局（ESMA）的监事会（BoS）进行的审查评估了一系列标准，其中包括以不合规报告的份额表示的未偿还衍生品合约的数据质量，以及其重要性。管辖范围内的衍生产品市场。

后一个标准概述的前六个司法管辖区是英国，荷兰，德国，法国，塞浦路斯和爱尔兰。在这些辖区的NCA中，FCA在EMIR监督中排名倒数第二。

报告指出：“同行评审认为，鉴于英国复杂的衍生品市场，FCA应该审查，修订和大修其目前对EMIR数据质量的监管方法。”

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根据审查，FCA“根据英国衍生产品市场的规模，规模和复杂性，开发了一种不足的EMIR数据质量监管方法”。它继续说：“现行的政策和程序不太可能为主管提供监督EMIR数据质量所需的工具。”

但是，FCA的排名并不意味着英国监管机构违反了EMIR。根据ESMA的说法，这意味着根据同行评审的经验，专业知识和知识，NCA未能达到监管部门的期望。

尽管如此，审查文件还是承认，在执行方面，FCA在所测试的六个NCA中采取了最大的行动。“对于这个特定的子标准，同行评审认为FCA执法行动令人满意，是评估特定子标准时的最高评分。”

总体而言，ESMA文件将FCA的EMIR数据质量监督方法概述为“反应性”。

FCA监督着复杂而复杂的衍生品市场。在列出的六个NCA中，它有三家具有全球系统重要性的银行（G-SIBS）在与英国审慎监管局（PRA）的共同监督下。

FCA还告知同行评审，英国有9000多个交易对手依据EMIR报告。

提供给ESMA的FCA声明如下：“我们不同意同行评审评估小组（FC）给FCA的评级，并且我们不认为这些发现得到评审过程中提供的证据和解释的支持。”

“特别是，对于将EMIR数据整合到我们的整体监管方法中，我们不同意AG对FCA的评估。我们认为，这并不能完全解释EMIR数据在FCA不同领域的使用和使用方式，例如内部分析和政策研究，公开讨论和研究论文，或作为审慎监管的一部分。

“ EMIR数据也被英格兰银行广泛使用，特别是在其金融稳定授权方面。也就是说，我们欢迎我们在开发自己的方法时在报告中提供的其他NCA数据使用示例。”