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10月28日,据证监会网站消息,易方达、汇添富、嘉实、南方等13家基金公司申报的13只增强策略ETF纷纷拿到批文,正式获准发行。
从跟踪标的看,此次获批产品新增了创业板、中证1000、科创50、双创50等多只主流指数,覆盖了大、中、小盘,普通投资者布局指数增强型基金再添场内新工具。
据悉,13只指数增强策略ETF首次上报时间为10月21日,时隔一周便获得批复,这也反映了市场各方对加快推动ETF产品创新发展的决心。
具体来看,13只指数增强产品分别为:嘉实创业板增强策略ETF、富国创业板增强策略ETF、银华中证1000增强策略ETF、招商中证1000增强策略ETF、国泰中证1000增强策略ETF、华泰柏瑞中证1000增强策略ETF、广发中证科创创业50增强策略ETF、南方上证科创板50成份增强策略ETF、鹏华上证科创板50成份增强策略ETF、博时中证500增强策略ETF、易方达中证500增强策略ETF、汇添富中证500增强策略ETF和华安沪深300增强策略ETF。
富国基金表示,上述13只产品获批,更好的丰富了增强型ETF产品序列,可有效满足普通投资者高效便捷布局核心资产的投资需求。同时,支持成熟指数型产品做大做强,加快推动ETF产品创新发展,不断提高权益类基金占比,也符合公募基金行业高质量发展要求。
据华泰柏瑞基金介绍,增强型ETF可以简单理解为指数增强型基金套用了ETF形式,兼具指数增强型基金和ETF的特点。作为增强型指数基金,它通过主动选股力争获取超越指数的收益,同时,作为ETF,它又具有交易便利的工具属性。
在运作形式方面,增强策略ETF产品与传统ETF保持一致,既可以在一级市场上采用实物申赎的方式参与投资,也可以在二级市场进行实时交易;在投资策略方面,它通过采用量化模型,在控制跟踪误差的基础上,力争获取超越标的指数的投资收益。
与现有普通指数增强基金相比,增强型ETF优势更加明显。据景顺长城基金介绍,增强策略ETF即是结合了指数增强的投资策略与ETF运作形式的一种新型ETF。在投资策略方面,增强策略ETF采用量化模型力争获取超越指数的收益;在运作形式方面,增强策略ETF与常规ETF一样,通过公布申购赎回清单(PCF)采用实物申赎的方式提高投资者申购赎回的便利性,并通过在二级市场上市交易的方式方便投资者参与。较于普通指数产品,ETF还拥有如持仓透明、交易便利、价格确定、费用低廉等便利性。
对于投资者而言,投资增强型ETF除了更灵活还更省钱。投资者参与常规指数增强基金需要缴纳的手续费是管理费、托管费、申购费和赎回费,而对于增强ETF来说,投资者在买卖时缴纳的是一部分交易费用和持有时缴纳的管理费、托管费,并且ETF的相关费率要比普通的基金要低很多。
去年11月,国内首批5只增强型ETF获批,分别是景顺长城中证500指数增强ETF、招商沪深300增强策略ETF、国泰沪深300增强ETF、华泰柏瑞中证500指数增强策略ETF、南方中证500增强策略ETF。其中,仅有景顺长城中证500指数增强ETF为深交所上市品种,其余4只均在上交所上市。
年初至今,沪深300下降了28.32%,中证500下降了21.44%,就业绩来看,去年的5只基金已经产生了明显的分化,具体来看,南方中证500增强ETF今年以来回报最优,在比较基准下跌21.44%的情况下,该基金的收益为-9.69%。
相关人士指出,增强型ETF对管理人的投资和运营能力有着比较高的要求。一方面,要求管理人具备在控制跟踪误差的情况下、产生超额收益的能力,即增强收益的能力;另一方面,要求管理人具备良好的ETF运营管理能力。
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