您的股市崩盘清单 要做的10件事

您可能不喜欢我要说的话，但这是事实：股市崩盘是不可避免的。

当然，我们不确切知道下一次崩溃的发生时间，持续的时间或下降的幅度。但我们确实知道，根据历史记录，基准标准普尔500指数(SNPINDEX：^ GSPC)出现两位数的下降比大多数投资者可能意识到的更为普遍。

历史是明确的：崩溃即将到来

如果我们只是沿着历史小径走下去，让平均值指导我们，那么在未来12到18个月内出现两位数修正或崩溃的可能性非常高。例如，可追溯到1960年的每个熊市(不包括2020年的当前局势崩溃)在触及熊市谷底后的三年内至少有一个两位数的百分比回撤。在这些熊市中，超过一半的市场实际上在三年内出现了两次两位数的下跌。现在，我们距离熊市底部已近14个月，而标普500指数仍未出现两位数的下跌。

此外，标准普尔500指数的Shiller市盈率(P / E)令人担忧。考虑到过去十年通货膨胀调整后平均收益的席勒市盈率在上周收于37.32。标普500指数150年的Shiller P / E平均值仅为16.82。

但真正令人担忧的是，在连续的牛市中，前四次标普500的Shiller P / E均超过并维持在30大关，随后又下跌了至少20%。

此外，根据市场分析公司Yardeni Research的数据，在过去的71年中，标准普尔500指数已出现38位两位数的百分比下降。平均每隔1.87年，这是一个相当大的下降。

历史非常清楚：崩溃或大幅度的纠正是不可避免的。

下一次股市崩盘的10点清单

但是，对于长期投资者而言，这并不是一个坏消息。只要您为崩溃做好了心理上和财务上的准备，实际上这可能是一个令人难以置信的赚钱机会。以下是10点清单，可让您为下一次股市崩盘做准备。

1.呼吸，这种情况一直发生

惊慌失措时，要做的第一件事是深呼吸，并意识到这是长期投资过程中的正常部分。您甚至可以称其为地球上最大的财富创造者的入场价格。

如前所述，自1950年初以来，每1.87年出现两位数的下降。但是您可能没有意识到，在牛市集会中，这38宗标准普尔500指数崩盘和修正中的每一次都被抹去了。在许多情况下，只需花几周到几个月的时间，就可以将大量液滴永久地倒入后视镜中。

2.在发生撞车事故之前了解您的风险承受能力

在下一次崩溃或大幅度的修正罢工之前，了解您的投资风险承受能力是一个明智的主意。例如，如果看到高增长股票损失了50%会使您失去睡眠，那么您可能不应该投资于增长股票。我以此为例，因为过去一年中，许多表现最好的增长股票确实在当前局势崩溃期间损失了近一半的价值。

不过请记住，保守投资并不一定意味着放弃大量财富创造。假设地说，如果您在1980年购买了S&P 500追踪指数，您将遭受1987年最严重的单日崩溃，网络泡沫，大萧条和当前局势崩溃。你的奖励呢?即使有这些下降，年平均总回报(包括股息)也为11%。

3.花些时间定期重新评估您的资产

尽管您不必等待股市崩盘，但在大盘恐慌抛售始终是退后一步并重新评估持仓的好时机。我的意思是评估您的初期投资是否仍然有效。在许多情况下，您最初购买股票的原因不太可能因股市崩盘或调整而改变。

在极少数情况下，您的投资命题被更改或破坏，可能值得出售您的股份或减少头寸。

4.忽略情绪驱动的白噪声

我们通常不会知道是什么原因导致股市崩盘，除非它正在顺利进行。但是，导致撞车事故的最大因素不一定是新闻。相反，这是短期交易者情绪驱动的恐慌。

当股市崩盘突然出现时，我们无法控制其他投资者的行为。我们所能做的是依靠历史和我们的投资研究，这告诉我们，崩溃和更正通常是短暂的。从长远来看，忽略股市崩溃期间在短期内上升到最前沿的原始情绪对于建立财富很重要。

5.准备好现金以利用折扣

这可能不言而喻，但是在股市崩盘时准备干粉准备去购物总是一个好主意。由于每一次崩溃或修正最终都会被牛市反弹所消除，这意味着历史上的每一次重大下跌都被证明是买入机会。只要您着眼于长期目标，崩溃就类似于您最喜欢的零售商的每年一次销售。

6.避免像瘟疫一样暴跌

除了不允许情绪使自己变得更好以外，在崩溃或剧烈调整期间您绝对不希望做的另一件事是利用保证金来杠杆购买。

保证金购买会使您有遭受比初始投资损失更多的风险，并且您将被迫支付借入的资金的利息。而且，使用杠杆标志着试图对市场进行计时，从长远来看，这是不可能做到的。当市场的长期趋势是“向上”时，保证金可能很诱人，但是在剧烈波动的时期使用保证金的风险太大。

7.经常蚕食，因为不可能安排最底层的时间

当S&P 500崩溃或改正时，我可能会问的最常见的问题是：“我什么时候应该买?”答案很简单-经常。

近年来，大多数经纪人都摆脱了交易佣金，许多经纪人甚至允许投资者购买零碎股票。这意味着您可以将5,000美元投入您最喜欢的一组股票，或者现在将5美元投入一部分的亚马逊股票。由于我们永远不会知道下降的幅度有多大，或者崩溃/更正会提前持续多长时间，所以最好在出现问题时经常轻咬。

8.添加到您的获奖者

Motley Fool联合创始人David Gardner长期以来一直认为，增加您的赢家比将您的亏损投资增加一倍要聪明得多。赢家股票是赢家，这是有原因的。它们通常具有创新性，可以提供竞争优势，并且相对于更广阔的市场或其行业而言，具有长远的增长前景。

关键是：当出现恐慌性抛售时，依靠牛市的表现应该给您的投资组合一个更好的机会，使其在牛市形成后得以壮成长。

9.买入股息股票(他们被证明是赢家)

就崩溃期间要购买的类别而言，不要忽视股息股票。派息的上市公司几乎总是盈利，并具有经过时间考验的运营模式。

更重要的是，从长远来看，股息股票一直围绕着非股息支付者。JP摩根资产管理公司(JP Morgan Asset Management)在2013年发布的一份报告中，比较了在1972年至2012年之间发起并增加派息的公司与未派息的公司的年化平均收益。结果?在过去40年中，股息股票的年均收益率为9.5%，而同期非股息股票的年收益率仅为1.6%。

10.不要忘记价值股票

最后，当在股市暴跌或急剧回调期间抛盘加速时，价值股票将是您投资组合的明智补充。在经济复苏的早期阶段，不仅绝大多数价值股票都获利，而且价值往往大大超过增长。提示，提示...这就是我们现在的位置。