Square想成为一家银行

移动销售点的先驱Square公司正在申请一项工业贷款公司（ILC）宪章，以支持其贷款业务的扩展，该业务的交易量在第二季度同比增长68％，达到3.18亿美元。

至少有一个社区银行集团立即对这一消息感到不满，该银行集团也提出了关于在线贷方SoFI于6月申请同一宪章时使商业与银行界线模糊的投诉。但支持者说，此举很有道理，对于服务欠佳的企业和难以通过传统银行获得信贷的消费者而言，可能是一件好事。

“如果有必要让金融科技公司（公司）获得ILC章程，Square将成为其幕后之子，”标枪战略与研究部支付业务总监迈克尔·莫瑟（Michael Moeser）说。尽管批评家们喜欢指出沃尔玛在2006年获得此类章程的失败尝试，但Moeser表示Square是“一家完全不同的公司”。

“ Square是一家金融服务公司。他们处理信用卡，并通过合作伙伴提供小企业的现金垫款，”他指出。

更重要的是，Moeser指出，与ILC相比，ILC是“非常有限的章程”，它允许其所有者仅交易特定的金融产品。Moeser说：“ Square不会通过ILC开始开设分支机构，承销抵押贷款，提供汽车贷款等。”“工业贷款公司一词表示它不是银行控股公司。”

能够提供更多金融产品的银行控股公司面临着更多的联邦监管要求和监管，并且被禁止从事金融服务以外的业务。

就其本身而言，Square通过一位发言人说：“该银行的主要目的是向类似于Square Capital现有业务的小企业提供商业贷款，并提供存款产品。”

草坪大战

在Square采取行动之前，美国独立银行家（ICBA）在八月份的博客文章中写道，它将与消除“联邦法律法规中银行和商业的历史性分离”的企图“打成一片”。它重申了9月7日关于Square计划的新闻报道中的观点。

该组织说：“允许非银行企业集团拥有自己的银行，不仅违反了美国维持银行与商业分离的政策。它还危及信贷的公正分配，造成严重的利益冲突，并导致危险的商业和经济权力集中。”

ILC章程要求公司在其申请章程的州（如Square的州，可能是犹他州）和FDIC的监督下进行，因此，美联储或货币监察长办公室（OCC）都没有监督或监督）。对于像ICBA这样的批评家来说，这是一个症结所在，他们说非银行公司正在利用“漏洞”，使他们能够从事非银行商业活动，而不受合并监管。

金融服务创新中心（CFSI）总裁兼首席执行官詹妮弗·特舍尔（Jennifer Tescher）表示：“方方竞购ILC只是最新的证据，表明我们当前的系统不足以适应21世纪技术驱动的市场。”她补充说：“ Square确实没有很多好的选择，”她指的是昂贵，昂贵和复杂的州间许可制度或停滞不前的OCC金融科技章程。包括纽约在内的各州都在就其向金融科技公司提供特别银行宪章的提议提起诉讼。

“从我所坐的位置来看，我认为我们应该尽一切可能帮助Square进行创新和在市场上竞争-假设贷款产品是高质量的，” Tescher说。

十多年来，CFSI一直在进行研究，并将各种利益相关者（行业，监管机构，消费者权益倡导者）聚集在一起，利用技术来增加获得金融服务的机会。其2016年的研究估计，美国金融服务不足的市场规模为1,407亿美元。

标枪的Moeser补充说：“在Square的ILC申请上大声疾呼的银行与在小型企业中关门的银行是一样的。”“如果这些小商人能够获得贷款并处理信用卡，Square就不会有商业模式。现实情况是，银行不想因为风险小而贷款给小型企业，又不想因为数量太少且利润微薄而无法处理信用卡。如果Square被淘汰，那么银行竞争小商户的动力就很小。他们只是无奈地这样做，因为他们担心自己会损失小笔商业存款和工资账户。”

非银行的新一天？

在线贷方SoFi是多年来首次申请ILC的公司。Moeser指出，《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）暂停了此类宪章，该宪章于2013年结束，但自2006年沃尔玛（Walmart）未能成功获得ILC宪章以来，联邦存款保险公司就一直“ gun之以鼻”。

来自旧金山的初创公司Varo Money表示，选择ILC可能会在有关ILC的辩论中增加“火上浇油”。

尽管如此，Square可能不会成为最后一家尝试成为ILC的金融科技公司。

广场发言人说：“我们的目的是增强小型企业和服务不足者的经济参与能力。”“ Square Capital具有独特的地位，可以在金融系统和服务水平不足之间架起一座桥梁，并进一步扩大获得资本的渠道。”