在今年的开局不佳之后这位云通信专家可以扭转命运

在当前局势之后，对通信平台即服务(CPaaS)的需求激增，促使Twilio(NYSE：TWLO)的股票飞涨。尽管最近遭到了抛售，但云通信专家的股票在2021年仍然表现良好，由于业务发展势头强劲，它们都有望带来更多的上涨空间。

但是，Twilio同行Bandwidth(NASDAQ：BAND)在今年开局强劲之后表现不佳。在过去一个月中，该股下跌了近29%，损失了2021年初几周以来的所有涨幅。

但是，想要利用利润丰厚的CPaaS市场的精明投资者现在有机会以具有吸引力的估值收购一家快速成长的公司。这是一个以增长为导向的投资者不容错过的机会，因为带宽似乎都将建立在其出色的2020年业绩的基础上。这就是为什么。

带宽将在2021年变得更好

带宽最近在2020年第四季度取得了可喜的业绩。其收入在本季度猛增了82%，达到1.13亿美元，超过了2020年全年的收入增长48%。宽带到2020年末，总收入为3.431亿美元，其中87%来自CPaaS领域。

该公司的CPaaS收入全年增长了51%，第四季度增长了84%。带宽全年也带来了每股0.55美元的调整后净收入-与2019年的调整后每股净亏损0.23美元相比，这是一个很大的转变。

带宽2021年的指导意见表明，它有望继续保持其快速增长的速度。该公司预计第一季度总收入将达到其指导范围的中点，为1.085亿美元，这将比去年同期的6850万美元的销售额增长58%。预计本季度CPaaS业务将占公司收入的89%以上。

全年指导也令人印象深刻。带宽预测今年的收入在4.604亿美元至4.644亿美元之间，相当于2020年这一范围中点的35%增长。但是，由于有更高的客户支出和更大的客户群，看到该公司超出了全年的预期也就不足为奇了。

收购Voxbone之后，带宽的客户基础急剧增加。截至2020年第四季度，该公司拥有2848名活跃的CPaaS客户-与去年同期相比增长65%-其中包括增加了700个Voxbone帐户。但是要注意的更重要的指标是带宽的基于美元的净保留率，第四季度为133%，而去年同期为113%。这个数字没有受到上一季度Voxbone收购的影响。

带宽管理部门解释说：“基于美元的净保留率将一个季度与上一年同一季度来自客户的CPaaS收入进行比较。”该指标的扩展意味着该公司现有的CPaaS客户在其产品上花费了更多的钱。由于交叉销售的机会，Voxbone的加入应确保以带宽为基础的基于美元的净保留率进一步增长。

例如，带宽的现有客户可以选择购买Voxbone的电信应用程序编程接口(API)解决方案。另外，带宽可以向Voxbone客户推销自己的产品。所有这些表明，带宽可以在未来几个季度中保持较高的基于美元的净保留率，这可能会推动公司的收入增长好于预期。

为什么现在是购买的好时机

带宽的下降使该股便宜了。现在它的市销率为9.2，远低于12月底的市销率15。

更重要的是，Bandwidth当前的P / S比值低于2020年的平均12.7倍左右。相比之下，Twilio的市盈率接近销售的33倍。这使得Bandwidth的股票现在看起来很便宜，尤其是考虑到其第一季度的销售增长可能会好于Twilio的。

Twilio最近预计2021年第一季度的收入同比增长45.5%，这比Bandwidth估计的本季度58%的增长要慢。因此，寻求购买Twilio的更便宜替代品的投资者应考虑使用Bandwidth，因为它不仅以相对有吸引力的估值交易，而且似乎有可能在今年再次成为增长最快的股票。