CrowdStrike股票是买入吗 这家网络安全公司的前途一片光明

CrowdStrike集团“(NASDAQ：CRWD)的使命很简单：停止数字安全漏洞。该公司的云原生Falcon平台可保护客户免受网络攻击，在任何环境(内部部署，虚拟化和基于云的环境)中保护设备和工作负载免受黑客攻击。

自2019年6月首次公开募股(IPO)以来，CrowdStrike的股价飙升了300%以上，但投资者没有错过机会。即使以今天的价格计算，这家网络安全公司仍然看起来很划算。这有四个原因。

1. CrowdStrike使用关键任务软件

今天，网络安全比以往任何时候都更为重要。越来越多的设备连接到Internet，越来越多的人在家工作，越来越多的企业将资源转移到云中，并且攻击者变得越来越复杂。因此，管理层估计CrowdStrike的可寻址市场到2023年将达到387亿美元。

为了抓住这个机会，CrowdStrike当前提供16种不同的软件模块，其解决方案从端点和身份保护到云安全和威胁情报。但是CrowdStrike的关键创新之一是所有这些模块都通过单个软件进行部署。这意味着客户可以购买所需的特定功能，而无需添加传统卖方通常需要的添加多个不同代理的复杂性。

此外，CrowdStrike对行为检测和人工智能等复杂检测技术的使用使该公司能够提供行业领先的保护。换句话说，CrowdStrike的客户可以两全其美：复杂程度较低的安全解决方案也更有效。这是一个非常强大的价值主张。

2. CrowdStrike仍然看到强劲的客户增长

毫不奇怪，CrowdStrike的同类最佳解决方案产生了很高的需求，这推动了令人难以置信的客户增长。

数据源：CROWDSTRIKE SEC文件。CAGR：复合年增长率。

更大的客户群意味着更多的收入，这永远是件好事。但这也加强了CrowdStrike的主要优势之一：网络效应。

CrowdStrike的AI驱动的数据库从每个受保护的设备收集和分析信息，所有这些数据都用于训练AI算法来预测和预防威胁。简而言之，更多的客户意味着更多的数据，更多的数据意味着更好的AI，这意味着更好的安全性。随着时间的流逝，这应该会使CrowdStrike的平台变得越来越有价值。

3. CrowdStrike具有很高的客户保留率

添加新客户端是不够的。为了维持增长，企业还需要保留现有客户。CrowdStrike做得很好。

在最近发布的Gartner Peer Insights报告中，CrowdStrike在所有供应商中都获得了最高的客户满意度评级。压倒性的批准已转化为较高的客户保留率。实际上，CrowdStrike的总保留率随着时间的推移呈上升趋势，从2018财年第一季度的94%跃升至2020财年第二季度的98%。

此外，CrowdStrike的基于美元的净保留率同样令人印象深刻。与总留存率仅识别未损失的客户流失(客户取消)部分不同，净留存率用于说明客户支出增加的情况。自2019财年第一季度以来，CrowdStrike的净保留率已超过120%，这意味着普通客户每年的支出将增加20%。这非常令人鼓舞，因为这表明该公司的土地扩张计划正在发挥作用。

4. CrowdStrike带来了惊人的收入增长

CrowdStrike增加和保留客户的能力已转化为强劲的收入增长。此外，研究公司Gartner称，该公司“正在176个国家迅速占领市场份额”。真令人鼓舞。

数据源：CROWDSTRIKE SEC文件，MCAFEE SEC文件。TTM：过去12个月。

投资者还应注意，CrowdStrike的收入增长已经轻松超过了竞争对手。举例来说，在同一时间段，迈克菲的(NASDAQ：MCFE)收入从$ 1.6十亿增长到$ 2.8十亿，或每年38%。同样，微软(NASDAQ：MSFT)刚刚报告说，其网络安全业务的收入在过去一年中增长了40%。对于这样的大型企业而言，这是令人印象深刻的，但与CrowdStrike的顶线增长相距甚远。

投资者应寻求CrowdStrike继续快速扩展，更重要的是，继续获得市场份额。

最后的话

投资者应注意，CrowdStrike股票目前的交易价格是销售额的67倍。与McAfee和Microsoft之类的竞争对手相比，这是一笔令人难以置信的溢价，后者的销售额分别为1.6倍和12倍。投资者应意识到，丰富的估值往往与波动并存。

即便如此，CrowdStrike仍在迅速扩张，而传统的评估指标并非总是评估高增长股票的最佳方法。相反，我专注于寻找具有巨大市场机会，稳健的收入增长以及可持续的竞争优势的公司。CrowdStrike选中所有这些框。这就是为什么这只股票是买入的原因。